今日はすごい勢いで上昇しましたね。米国株も高値を付けているようで、その波及効果も十分に感じられました。

取引の方は、今日の上げで一気に利益がでたプット売りとコール買いを返済して、43万ほどの利益確定です。先物ミニもブルポジだったので12万ほどの儲け。けれど、オプションの期先プット買いのマイナスが大きく評価損益をまだ35万以上抱えているので、この取引の勝敗はついてません。

17800円の壁も越えて直近の高値も上回ったので、ここのところのボックス相場を抜け出していくかもしれませんね。ボラが上がってオプション投資家としては楽しい状態になってると思います（これは自分だけですかね･･･）

上手くコールのボラがあがったところでコール売りを仕掛けたかったのですが、僕のチキンの性格が邪魔をして結局様子見することにしました。まぁのんびりやることにします。


【今回の取引】
08C-180 買2枚@305　→返済売@410
06P-175 売6枚@100　→返済買@60
新規08P-175 買2枚@365

mini09 買5枚@17553　→返済売@17805
新規mini09 売4枚@17860
新規mini09 売3枚@17850
【現保有ポジション】

08P-175 買6枚@402
mini09 売7枚@17856


ポジション全体の現在の評価損益　　-361,159円

日経225オプション累計確定損益　　 +1,386,840円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +792,160円

今日バイト入ってると思って行ってみたら、僕の勘違いだったらしく仕事はなくて無駄足になってしまいました。悔しい。

今日の日経は一瞬結構下げましたね。中国株への懸念があるみたいで、上海市場に敏感に反応してます。グリーンスパン氏の発言の残り香も大きいでしょうね。

ポジションの方は先物を返済買いして新規でミニ5枚買い建てしました。３万弱の利益。もう６月限は扱わず９月限を使っていきたいと思います。オプションの方は期先のコールの買いを仕入れただけです。

今のポジの中のカレンダースプレッドは、キャッシュの関係で何回かに分けて仕入れたのですが、今日の変動でもほとんどブレてなかったです。やっぱりカレンダーは使い勝手がいいなと思いました。

【今回の取引】
新規08C-180 買2枚@305

mini09 売6枚@17678　→返済買@17630
新規mini09 買3枚@17555
新規mini09 買2枚@17550

【現保有ポジション】
06P-175 売6枚@100
08P-175 買4枚@420
08C-180 買2枚@305

mini09 買5枚@17553

ポジション全体の現在の評価損益　　+112,980円

日経225オプション累計確定損益　　 +951,897円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +668,260円

農水省も大変なことになってますね。談合とか以外にも何かあったんじゃないかと思ってしまいます。これが相場にどう影響を与えるのか･･･まぁあんまり関係ないかもしれませんね。

今日は前場の早い段階でコールを仕入れ、持ち越していたコールと一緒に処分して12万ちょっとの儲けがでました。先物ミニも買いポジを返済して10万円ほどの利益です。結構うまくいったと思います。

新たにカレンダースプレッドの枚数を調節したものをプットで仕入れ、先物ミニをいくらか売りました。カレンダーは期近の売りと期先の買いの枚数の割合を３：２にしてあります。証拠金を丁度ネットオプション価値で打ち消すくらいのバランスです。このカレンダーのリスクパラメータは以下のようになってます。

デルタ 　ガンマ 　ベガ 　セータ
0.55 　-0.00188 　-20.65　 9.89

セータは強いですがベガに対して危険ですね。IV注意。このくらいの割合にするとデルタもはっきりしてきます。

【今回の取引】
08C-180 買2枚@300　→返済売@340
新規07C-180 買3枚@205　→返済売@225
新規06P-175 売6枚@100
新規08P-175 買4枚@420

mini06 買2枚@17425　→返済売@17685
mini09 買2枚@17445　→返済売@17705
新規mini09 売3枚@17660
新規mini09 売3枚@17695

【現保有ポジション】
新規06P-175 売6枚@100
新規08P-175 買4枚@420

mini09 売6枚@17678


ポジション全体の現在の評価損益　　-2,140円

日経225オプション累計確定損益　　 +951,897円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +642,280円

今日から一週間くらい麻疹休みになりました。この時期の休みは嬉しいですけど、夏に補講があるかもしれないのでちょっと切ないです。僕はかかってませんが、皆さん麻疹に感染しないように気をつけてくださいね。

本日の取引ですが、予想通り戻り相場となったので結構よかったです。プットの売りを処分して15万弱の利益。資金は順調に増えてます。

明日の様子はほとんど予想つかないので新規建て玉はしませんでした。期先のコールの買いが残ってややブルポジです。もし日経が下に振れたらプットの売りをまた仕掛けようと思います。上に行くようならポジを決済してプットの買いヘッジを仕入れます。

東証全体の売買代金が少なかったようですが、今週の前半は材料が少ないみたいですね。こういうときはテクニカル分析が上手く使えると有利なのかもしれませんね。

【今回の取引】
06P-175 売2枚@240　→返済@165

【現保有ポジション】
08C-180 買2枚@300

mini06 買2枚@17425
mini09 買2枚@17445


ポジション全体の現在の評価損益　　+110,840円

日経225オプション累計確定損益　　 +828,087円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +539,960円

最近のポジションは以前考えていた戦略と異なってきているので、それについて書きたいと思います。

３月頃はATMカレンダーの両建てとOTMクレジットスプレッドの両建てで、証拠金を抑えてかつセータを純粋に狙っていくことを考えていました。日経平均の次の展開を予想せずにニュートラルで臨み、小さいリスクで安定した利益を出す事を目標にしていたのです。

使えそうな作戦だと思っていたのですが、実際には問題点がいくつかありました。まずポジションが複雑になり扱いにくくなること、それにスリッページコストが大きく影響し手数料も多いため結局コスト負けしてしまうこと、あとキャッシュフローの管理が難しくなることなどです。リスクを減らし過ぎて失敗したというパターンですね。

ちょっと考え直さなきゃマズイなということで、４月以降からは違う戦略を使っていました。まずはポジションをなるべくシンプルにすることを念頭に置き、あとは少し相場観を取り入れた戦略を使おうと思ったわけです。リスクを増やしすぎるのも嫌なので、ヘッジが上手いところで入り、かつセータが少し有利に働くようなものを考えてました。

それで結局最近は、期近の売りに期先のATM買いのヘッジを入れたようなポジションを中心にして戦略を立てています。相場の大枠を考えて、それに基づいてヘッジを上手く仕入れ、期近のATMorOTM数枚を売る感じです。ある程度は相場予想を的中させなければなりませんが、ネットオプションにより証拠金がかなり抑えられていて、セータも限月の違いで有利になってます。

実際にこの作戦に切り替えてからの投資成績はなかなかいいです。今のところは上手くいっています。これからの課題は権利行使価格の選択の仕方と、ガンマリスクの調節などでしょうか。

もう少し実践を重ねて感覚をつかんでいきたいと思います。

今回の大幅下げで評価損失も一気に消え、加えていくらか利益出せました。もろベアポジションだったので、オプションで５万円、先物で12万円くらいの利益です。助かった。

最近は中国株高に対する不安の声がいくらか聞こえてきますね。北京オリンピックも近いですけど、さすがに膨らみすぎなような気がします。この間の中国発世界株安みたいなのが再来してもおかしくないでしょう。

↓への不安はありますが、今回の建玉は大幅下げのリバウンドを狙ってブルポジションです。06P-175の売2枚がややリスクが大きいですが、月曜日は結構期待できそうだと思ってます。

【今回の取引】
07P-170 買3枚@190　→返済@245
08P-170 買2枚@380　→返済@335
新規06P-175 売2枚@240
新規08C-180 買2枚@300

mini06 売3枚@17668　→返済@17410
mini09 売2枚@17670　→返済@17440
新規mini06 買2枚@17425
新規mini09 買2枚@17445

【現保有ポジション】
06P-175 売2枚@240
08C-180 買2枚@300

mini06 買2枚@17425
mini09 買2枚@17445


ポジション全体の現在の評価損益　　+68,640円

日経225オプション累計確定損益　　 +683,190円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +539,960円

今週は忙しくてなかなか家に帰れず、更新が滞ってしまいました。
なので、４日分をまとめて書きたいと思います。

月曜はオプションで4万円くらいの利益確定、火曜は先物で6万くらいの利益確定、水曜は10万ほどの損失確定って感じです。

ちょっとポジションの処分のタイミングを見誤って、やや負けして評価損失が残った状態になってしまいました。ある程度の方向は見定めていたつもりですが、その考えとポジションの組替えがうまく一致しませんでした。

反省点多数です。

【5/21】
06P-155 売25枚@8　→返済@6
06P-175 売1枚@285　→返済@240
08P-170 買1枚@383　→返済@330

新規06C-180 売4枚@95
新規06C-180 売1枚@100
新規08C-180 買1枚@380

【5/22】
新規06C-180 売1枚@105
新規07P-170 買1枚@210

mini06 買2枚@17510　→返済@17660
mini09 買2枚@17523　→返済@17690

【5/23】
06C-180 売6枚@99　→返済@130
08C-180 買3枚@380　→返済@410
新規07P-170 買2枚@180　

新規mini06 売2枚@17615
新規mini09 売2枚@17670
新規mini06 売1枚@17775

【5/24】
取引なし

【現保有ポジション】
07P-170 買3枚@190　
08P-170 買2枚@380

mini06 売3枚@17668
mini09 売2枚@17670


ポジション全体の現在の評価損益　　-201,581円

日経225オプション累計確定損益　　 +625,420円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +418,560円

昨日はサークルの飲み会に行ってきました。いろんな話ができて楽しいんですが、地味にお金がきついです。投資資金は崩したくないので、次のバイト代の振込を心待ちにしてます。

取引の方は、先物ミニ９月限を買い足し、コール買いとプット売りの枚数を増やしました。今のポジションだと、ザラ場中の
評価損益の振れ幅が大きいです。プット売り25枚はやはりここ何日かのような下げはきついですね。

日経平均の今後の展開としては、来週の始めに反発するのではないかと思います。このままずる下げというよりは、17500円付近をいったりきたりになるだろうと考えてます。

【今回の取引】
08C-180 買1枚@325
06P-155 売5枚@9
mini09 買1枚@17490

【現保有ポジション】
06P-155 売25枚@8
08C-180 買2枚@363
06P-175 売1枚@285
08P-170 買3枚@383

mini06 買2枚@17510
mini09 買2枚@17523


ポジション全体の現在の評価損益　　-44,971円

日経225オプション累計確定損益　　 +679,438円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +358,740円

今日の取引で累計確定利益100万円を達成しました。日経225先物とオプションの合計額で、しかも評価損益がまだマイナスではありますが、なんか一歩進んだ気がしてちょっと嬉しいです。

朝の上げでプット売りをいい感じで返済できたので、そこで20万ちょっとの利確ができたのが大きかったと思います。おそらくポジションを全部閉じていくとまた累計が100万以下になったりするんでしょうけど、この調子で頑張りたいです。

【今回の取引】
06P-175 売4枚@300　→返済@230
08P-170 買1枚@383　→返済@325

新規06P-175 売1枚@285
新規06P-155 売10枚@8
【現保有ポジション】
06P-155 売20枚@8
08C-180 買1枚@400
06P-175 売1枚@285
08P-170 買3枚@383

mini06 買2枚@17510
mini06 買1枚@17555


ポジション全体の現在の評価損益　　-93,840円

日経225オプション累計確定損益　　 +679,438円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +358,740円

今日居酒屋でのホールのバイトにいってきました。ホールは初体験です。小さい居酒屋なのでそんなに大変ではなかったけれど、慣れるのにはちょっと時間がかかりそうです。

今日は取引しませんでした。持ち合いで割と落ち着いた相場でしたね。明日から指数の発表がいくつかあるみたいなので要チェックです。

【現保有ポジション】
06P-155 売10枚@9
08C-180 買1枚@400
06P-175 売4枚@300
08P-170 買4枚@383

mini06 買2枚@17510
mini06 買1枚@17555


ポジション全体の現在の評価損益　　+40,370円

日経225オプション累計確定損益　　 +479,808円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +358,740円

昨日は遅くに帰ってきてすぐ寝てしまったので朝更新してます。

先物とプット買いを利確して、プット売りを返済し証拠金を抑えました。オプションはATM付近のものを何回かにわけて仕入れました。

期先の買い、期近の売りが中心になっています。

【今回の取引】
06P-150 売13枚@9　→返済@10
07P-175 買1枚@3395　→返済@465
新規08C-180 買1枚@400
新規06P-175 売2枚@295
新規06P-175 売2枚@305
新規08P-170 買2枚@385
新規08P-170 買2枚@380

mini06 売1枚@17725　→返済@17565
mini06 売3枚@17750　→返済@17540
新規mini06 買2枚@17510
新規mini06 買1枚@17555

【現保有ポジション】
06P-155 売10枚@9
08C-180 買1枚@400
06P-175 売4枚@300
08P-170 買4枚@383

mini06 買2枚@17510
mini06 買1枚@17555


ポジション全体の現在の評価損益　　-13,180円

日経225オプション累計確定損益　　 +479,808円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +358,740円

サークルのバンド練習が始まり、新しいバイトのシフトが多めになり、授業の課題が増えたりして忙しくなってきました。時間がもっとほしいです。

日経は反発しましたね。先週のCMEも好調でしたし、為替も円安推移していたのでまぁこんな感じなんでしょう。今日はプット売りとコール買いを利確返済して先物新規売りをしました。明日以降の動きが予想できないのでとりあえず様子見です。

【今回の取引】
06P-150 売15枚@5　→返済@3
07C-180 買1枚@300　→返済@360

新規mini06 売1枚@17725
新規mini06 売1枚@17750
【現保有ポジション】
06P-155 売23枚@9
07P-175 買1枚@395

新規mini06 売4枚@17710

ポジション全体の現在の評価損益　　+16,780円

日経225オプション累計確定損益　　 +423,052円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +320,420円

SQ値が決まったあとだいぶ下げましたね。大幅続落ですか。やはりSQ日前後は突飛な動きをすることが多いようなので毎回注意しなければいけませんね。GW明けの窓を埋めに行ったともいえるでしょう。
今回はデルタをマイナスで張っていたので結構利益でました。先物は８万、オプションは６万くらいの確定利益ですが、評価損益が転じてプラスになったのは大きいです。結果論ですがプット買いをたくさん入れておいてよかったような気がします。
でも今回のトレードには反省点も多いです。たとえばプット売りをスリッページコストのかかる処分しにくい場所で仕掛けてしまったこと、ポジション全体で無駄に枚数が多かったことなどです。もうちょっと利益が出たなとか考えると悔しくなったりしますが、それにはこだわりすぎずにいち反省材料としてとらえていきたいと思います。

月曜以降はきっと反発すると思います。あくまで勝手な予想ですが。CMEもやや戻してますし、この調子でいってほしいところです。

【今回の取引】
07P-165 買2枚@190　→返済@175
07P-170 買2枚@250　→返済@300
新規07C-180 買1枚@300

mini06 売3枚@17705　→返済@17495
mini09 売1枚@17770　→返済@17525
新規mini06 買2枚@17495　→返済@17520
新規mini06 売2枚@17555
【現保有ポジション】
06P-155 売23枚@9
06P-150 売15枚@5
07P-175 買1枚@395
07C-180 買1枚@300

新規mini06 売2枚@17555

ポジション全体の現在の評価損益　　+52,921円

日経225オプション累計確定損益　　 +338,470円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +320,420円

今日はなんともいえない相場でしたね。ヤフーのマーケット概況でもオプションSQ前の膠着感が強かったことがあげられてます。こういうときこそセータをうまくとっていきたいです。
今日は期限ギリギリのプットを買ってみたところ、なんかいい具合に利益が出たので処分してしまいました。オーバーナイトしてスリルを楽しむのもいいと思いますが、チキンな性格が邪魔をして即利確という結果に。05P-180のことですが、もしこれを持ち越していたら先物ラージと同じくらいのデルタリスクを抱えることになりますし。ラージはまだ僕には荷が重いです。
【今回の取引】
新規　06P-155 売9枚@8
新規　06P-155 売4枚@9
新規　07P-175 買1枚@395
新規　07P-170 買1枚@245
新規　07P-165 買1枚@145
新規　05P-180 買1枚@220　→返済@245

【現保有ポジション】
06P-155 売23枚@9
06P-150 売15枚@5
07P-165 買2枚@190
07P-170 買2枚@250
07P-175 買1枚@395

mini06 売3枚@17705
mini09 売1枚@17770


ポジション全体の現在の評価損益　　-120,370円

日経225オプション累計確定損益　　 +279,997円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +230,940円

昨日・今日と小反落・小反発となりましたね。昨日はプット売りをたくさん仕掛けました。枚数が多いので証拠金がかさみそうな気がしますが、今現在の必要証拠金は26万円で実はそんなにリスクも大きくありません。期先のプット買いと先物の売りがプット売りのヘッジの役割を果たして証拠金を打ち消してくれてます。
明日以降窓埋めに向かうかもしれませんが、このまま↑もあるでしょうね。NYがどうなるかが気になります。

【今回の取引】
新規　06P-155 売10枚@10（5/8）
新規　06P-150 売15枚@5（5/8）

新規　mini09 売1枚@17770

【現保有ポジション】
06P-155 売10枚@10
06P-150 売15枚@5
07P-165 買1枚@235
07P-170 買1枚@255

mini06 売3枚@17705
mini09 売1枚@17770


ポジション全体の現在の評価損益　　-107,820円

日経225オプション累計確定損益　　 +257,926円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +230,940円

風邪をひいてしまいました。学校で咳き込んでいた人が結構いたし、そこらへんからうつってしまったんでしょうね。運動する機会が減って抵抗力が落ちてきているような気がする今日この頃です。
あといきなり暑くならんでほしい今日この頃です。風邪も気温差の影響かもしれませんね。

GW明けということもあり、日経はやはり大幅高でしたね。大体予想とあってたので利益だせました。海外市場での株価上昇に対して、GW中の日本の出遅れ感もでていたようです。
明日以降の動きは読めませんが、明日は大きな動きはないと予想します。それ以降17800円あたりを越えてくるようなら18000円もあるでしょう。
今のポジは様子見っぽい感じです。デルタはマイナスなので反落してくれたら嬉しいですが、とりあえず明日の動きみてポジを考えたいと思います。

【今回の取引】
06C-185 買4枚@70　　→返済@65
07C-185 買1枚@165　→返済@175
06P-145　売10枚@8　→返済@3
05P-160　売5枚@7 　→返済@1
mini06 買3枚@17408　→返済@17700

新規　07P-185 買1枚@255

【現保有ポジション】
07P-165 買1枚@235
07P-170 買1枚@255
mini06 売3枚@17705


ポジション全体の現在の評価損益　　-92,021円

日経225オプション累計確定損益　　 +257,926円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +230,940円


そういえばＧＷ中はサークルの新歓合宿に行ってきました。先輩方がみんなイイ人達で、同級生とも仲良くなれたしとても楽しかったです。

日経はやや反発しましたね。GW中はどうしても活気が無い感じの相場が続いてますが、17200円を割らなかったのは評価できると思います。個人的にはGW明けから上げだと予想しているので、ポジションのデルタも上向きにしてあります。

【今回の取引】
新規06C-185 買2枚@40(5/1)
新規05P-160　売5枚@7(5/1)

mini06 買1枚@17240(5/1)
【現保有ポジション】
06C-185 買4枚@70
07C-185 買1枚@165
07P-165 買1枚@235
06P-145　売10枚@8

mini06 買3枚@17408


ポジション全体の現在の評価損益　　-137,160円

日経225オプション累計確定損益　　 +196,902円
日経225先物累計確定損益　　　　　 +144,700円